直到 20 世纪 50 年代，所罗门群岛东南面的圣克鲁斯岛上，还在使用一种特殊的「羽毛钱」。这种羽毛钱由条状纤维线圈组成，线圈外侧覆盖有一排排红色羽毛。4 卷优质羽毛钱可以购买一只远洋独木舟，10 卷可换回一个新娘。
这和我们对钱的一般印象相去甚远。当代人类学家的这些工作启发我们，四四方方的所谓「钞票」，或者圆形金属薄片「硬币」，只是「钱」这一事物诸般样貌的一种而已。
和教科书上说的不同，目前并没有证据表明，人类历史上存在过以物易物为主要交换方式的社会。非货币社会主要是以「礼物经济」和「债务原则」来驱动的。它们的共同特征是，交换双方中，一方滞后支付是自然而然的事情。而以物易物现象一般在完全陌生或者饱含敌意的人群之间出现。
但是，滞后支付不能脱离熟人社会存在。当原始社会逐渐发展，人们的互动半径突破了熟人圈层时，如何保证对方对「礼物」或「债务」的延时偿付？
考古发现，世界各地曾担当此任的东西有琥珀、珠子、牛角、鼓、蛋、羽毛、锣、锄头、象牙、玉、水壶、皮革、垫子、钉子、牛、猪、石英、大米、盐、顶针、蒙皮木船、伏特加、贝壳、纱线等等。
这其中的物品分为两类。一种是水壶、家畜、大米、盐和酒等具有某种实用功效的用具或食物。另一种是琥珀、象牙、玉、贝壳等看上去具有吸引力的材料。后一种由于缺乏实用性，反而更符合担保信物的定位，向后世我们普遍熟悉的货币进化。
使用这些信物作为债务或礼物缺额的部落，于是更加提升了成员之间的协作效率；不使用信物的部落，成员更倾向于减少交换，避免对方的偿付信用风险，逐渐落伍。
直到今天，美元钞票上还写着：「这张纸币可以合法支付任何公共及私人债务」。这句话正是钱作为历史悠久的债务信物的遗迹。
货币是一种发明，是人类理性的体现，因为需要人类有意识地利用推理想象能力，社会才能从简单的债务偿付，过渡到统一的货币核算体系。
度过一段诸般计件物品混用来充当债务担保信物的时期之后，人类理性意识到需要统一信物的形式，这样各色人等之间的债务和礼物欠额就可以自由兑换，社会协作效率可以进一步提升。
东西方不约而同地使用了贝壳完成这个任务。马尔代夫岛上盛产一种小而鲜艳的贝壳 Cypraea Moneta，信奉印度教和佛教的人群通过贸易把它通过中亚传到中国北方，通过波斯湾传播到意大利，成为了第一个全球货币。
· 公元前 2000 年云南古滇王国墓葬中出现贝壳
对于当时中国的中心中原地区来说，海贝尤为稀有，不易获得，加上美观方便的特性，很快成为了流行的钱币形式。
但是，债务偿付的信物不能任意选取。作为信物的钱币的形态，其实和「整个社会中究竟需要多少钱」这个问题息息相关。
社会中的货币总量，大体上为了和所有人手中的资产总数对应。这样交换中的货币才有实际价值。不过，人类社会在不断发展。人类不停劳作，不停创造新的商品、新的价值。今年人类社会中以货物形式体现的财富总量，总价上肯定多于去年的财富。
· 早于公元前 13 世纪的新石器时代中国贝壳考古学分布
如果流通中的钱币总量保持不变，结果就是同样数量的钱对应着更多的商品，势必造成通货紧缩。通货紧缩的诸般危害，教科书写得很清楚。
贝壳在中原地区罕见，这即是贝壳成为原始货币的原因，也是之后被弃用的原因。不能新增的钱币，便无法与新创造的价值同步。无法在使用地区批量生产的物品，注定不能成为持久货币形式。
于是，用青铜铸造的仿贝壳样式的货币很快代替了真正的贝壳，成为中原大地上的主流货币样式。
· 战国时期楚国青铜贝币的铸币模具
· 古代中国文字中的「贝」字。众所周知，许多和钱财有关的汉字都是贝字旁
· 汉武帝元狩五年铸造的「五铢钱」（左）和唐高祖武德四年铸造的「开元通宝」（右）是中国帝制时期流通最广的两种钱币样式，见证了汉唐国力的兴盛
西方的钱币，大多起源于希腊。和中国常用铜币不同，希腊人的钱主要以银质为主。所以和汉字多用贝字旁表示财货相关意象类似，在许多西方语言中，如西班牙语、法语、希伯来语、意大利语甚至是古埃及语，单词「银」仍然与指代钱的单词直接相关。
· 公元前七世纪地中海地区雕刻有乌龟浮雕的银金合金币
和贝壳相比，金属货币能够在使用地生产。钱币形态的变迁背后，人们不断试图更精准地衡量整个社会的财富总价值。
货币是人类虚构能力的产物，我们的想象力赋予贝壳、贵金属等材料一定的意义，在它们背后建构出一整套经济秩序。
既然如此，一张不能写不能画的纸，也可以通过想象赋予其承载价值的意义。
公元第二个千年开始，经济发展使得贵金属货币的磨损和不便携带问题在东西方同时出现，于是产生了信用货币：纸币。
· 四川由于地形原因，对外贸易一直不畅，北宋时期诞生了世界上最早的纸币「交子」
纸币的产生更为重要的意义在于信用扩张。货币供应从贝壳时代不足以衡量社会财富，到贵金属时代匹配现有社会财富，并由国家政权主导供应从而保持与社会财富的缓慢增长同步，终于要开始引领社会财富的增长了。
货币为载体的信用供应增加，摆脱了贵金属矿藏的产量限制，制造出信用对实体财富的「超额代表」，是经济得以加速成长的关键。这时人们可以为将要创造出的财富提前打造出信用指代物，加上货币在整个循环中的乘数效应，更加刺激社会财富加速产出。
但是，增长的货币信用不能无节制地超过现有的社会财富。失控的通货膨胀带来的社会危机在历史上也屡见不鲜。
那如何更好地感知整个社会经济成长所需要的信用额度？纸币之外，贷款、股票、债券、期货等各色金融工具，都可以看做是某种类似原始货币的「欠款凭证」，只是这些凭证，对于偿付的货币数额有各种设定。它们的诸种不同设定，是将持有者面临的各种不同等级的风险，折价在了应偿还的债务金额之中。它们可以看做是依托现存各种实体社会财富生长出来的信用余额。
和远古时期部落中的担保债务的信物类似，各种金融工具将沉淀在土地、劳动力、固定资产中的不可贸易的社会财富，兑换成信用物凭证在整个经济体系中流动，促进了社会成员之间的协作程度，社会财富得以加速创造累积。
· 欧洲最早可作为货币流通的纸币，由瑞典央行前身斯德哥尔摩银行 1661 年首次发行
和这些金融工具作为各级政府、企业、个人的信用凭证不同。纸币，是国家政权信用的物质凭证。看起来，在金本位时代，纸币作为信用货币背后，仍有国家的黄金贮藏做基础，纸币只是贵金属货币的一种表象而已。
其实，只要贵金属不再在日常交易中流通，被深藏在发行纸币的银行里作为准备金和价值担保，那么纸币的发行方自然有办法悄悄地制造出超额信用。1971 年美元与黄金脱钩，那时黄金储备按照金本位的兑换比例，早已无力覆盖已发行的美元数额。
这是之前漫长的信用货币时代的结果，而并非信用货币时代的开始。
为了探求切合社会经济发展所需要的超额货币信用，主权国家的货币发行方，也就是央行，通过国债发行和买卖，对商业银行注资或发债，实现货币的收发。
目前，纸币的发行链条是「央行-商业银行-企业/个人」的路径。过去几百年因为科技手段所限，没有更直接的办法了。
现在，随着整个信息产业以及电子支付科技的发展，国家面向社会财富的持有主体发行数字货币成为可能。而货币创造、记账、流动等数据的实时采集也为货币的投放、货币政策的制定与实施提供了有益参考。
比如，在一定程度上降低了货币政策贴合实际经济运行现状所需的难度，由于反馈也是双向的，作为经济系统中信用创造的绝对主体，国家更有可能知道实际所需要的货币量。
同时，作为货币发行方的政权在数字货币时代可选择的货币政策工具更多元化，也能够深入经济运行的肌理，更加直接地感知如 CPI 这样的宏观经济统计数据。
加上时逢新冠病毒在全球持续蔓延，无纸化交易的需求大涨。另外央行亦有针对个人电子账户精准投放纾困资金的需求，这些都构成了此一时间节点对钱币形态转变的需求。
2020 年 7 月 23 日，欧盟国家立陶宛尝试发行了一种名为 LBCoin 的数字货币。这是全世界第一个由一个国家的中央银行发行的数字货币。
中国的主权数字货币，也在稳步推进中：中国人民银行已在一些地区小额试点「数字人民币」应用。与现金一样，每个数字人民币都由中国人民银行创建、签署和发行。
为了确保数字人民币以更低的成本实现快速落地与广泛可得，包容性地向弱势人群在内的所有老百姓提供普惠性、数字化的央行数字货币，央行也需要广泛和已经在数字交易服务领域取得行业领先地位的商业机构合作，共同推进数字人民币钱包的落地应用。
2020 年，中国人民银行数字货币研究所已经与京东数科、华为、滴滴、银联商务等公司达成战略合作，这些公司也成为首批配合央行及数研所探索数字人民币钱包生态建设、加快数字人民币推广的公司。
2020 年 12 月 11 日，苏州市人民政府向符合条件的 10 万苏州市民派发了 2000 万数字人民币红包，市民首次实现了用数字人民币网购，而京东商城成为首个接入数字人民币支付的电商场景，他们也可以尝试线下双离线支付。
这是中国历史上第一次不需要实体纸币在背后做价值支撑的交易行为，这也是人类货币演进史上的重要一笔。
从数字人民币试点我们看到，这是央行与各大运营商、硬件服务商、技术服务商等共同参与的结果，他们让落地变得更高效、服务变得更顺滑，比如历经多年双十一 618 洗礼的京东数科让支付变得更顺滑，比如历经硬件技术迭代的华为让双离线支付成为现实等。
· 数字货币流通示意（央行-运营机构-企业/个人，一些综合科技服务商在运营机构与企业/个人之间充当连接器，帮助数字人民币快速投放、流通、使用等一些综合科技服务商在运营机构与企业/个人之间充当连接器，帮助数字人民币快速投放、流通、使用）
而我们也看到，中国不论是硬件设备、支付技术、场景普及度、用户教育、商户教育都走在世界前列，在这些基础之上，中国法定数字货币的探索与落地也走在了全球央行数字货币发展的前列。
时代的浪花不经意地卷来，我们很荣幸，站在了货币形态转型的历史潮头。
[1]Handbook of the History of Money and Currency. Stefano Battilossi, Youssef Cassis, and Kazuhiko Yago, eds. Springer Singapore, 2019
[2]Cowrie Shells and Cowrie Money, Bin Yang, Routledge, 2018
[3]Making money in Mesoamerica: Currency production and procurement in the Classic Maya financial system, Joanne P. Baron, Economic Anthropology, 2018
[4]History of money: From Ancient Times to the Present Day. Glyn Davies. University of Wales Press. 2010
[5]Coined: The rich life of money and how its history has shaped us. Kabir Sehgal. Hachette UK. 2015
https://mp.weixin.qq.com/s/hh4CRSZXf-tbVz5Wx5aZBg
[8]金融资本视角下的经济周期、宏观理论与全球体系的历次迭代，学经济家
https://mp.weixin.qq.com/s/Z5-bjYhTBq4PWrj7z6kPXA
[9]中国推进数字货币大规模测试，世界多国角逐激烈，BBC
[10]https://www.bbc.com/zhongwen/simp/business-53722841
[11]央行数研所与京东数科合作 共同促进数字人民币落地应用，新华网
http://www.xinhuanet.com/info/2020-09/22/c_139386654.htm
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