2018年年初,恒大通过Season Smart Limited(香港时颖有限公司)拟投资FF20亿美金,获得FF之45%的股权。
2018年5月,恒大提前支付完毕2018年底前应付的8亿美元,剩余12亿美元依照投资协议将在2019年支付6亿、2020年支付6亿。
2018年7月某日,双方签署补充修订协议,并同意在原约定付款日期2018年8月1日之前,恒大进一步向FF提供资金保障,提前支付剩余12亿美元中的5亿(恒大称该金额系7亿美金)。
等到约定付款日来临,恒大以FF未达成补充修订协议中的付款要求为由,拒绝付款。FF则辩解称已经满足恒大的付款要求。
此后两个月,两家公司依旧未能达成共识,10月3日,FF向香港国际仲裁中心提出一项紧急救助申请和一项仲裁请求,希望恒大自FF彻底出局。
10月25日,据恒大公告披露,香港国际仲裁中心就紧急救助申请作出裁决,驳回FF要求彻底剥夺恒大融资权的诉求,驳回FF提出的解除Season Smart资产抵押权的申请。
“鉴于FF在目前的资金状况下濒临破产,为了保护恒大等所有股东的共同利益,允许FF进行有严格条件的融资,其中新股融资的估值不得低于恒大投后估值,恒大享有新股的优先购买权,FF在最终仲裁前对外融资额不得超过5亿美元。”这份裁决给FF留下一条有严格融资限制的生路,不希望在最终裁决下发之前,FF因再次到来的财务危机早早破产。
截至发稿,恒大尚未公告披露其是否行使优先购买权。FF诉求恒大彻底出局的仲裁请求尚在审理当中,距离最终仲裁结论出炉还需半年以上时间。
近日,腾讯《棱镜》独家获得了两家公司于2017年底融资协议部分内容。
追溯这份协议的来源,可从澎湃新闻早前报道中一窥端倪。
此前,恒大控制下的Season Smart通过质押融资等一系列协议,获得FF核心资产的质押权,包括FF注册在维京群岛的控股公司股权和FF香港旗下的法法中国95%股权,在此基础上才对FF进行20亿美金的承诺投资。
按照一般法律通识,资产保全通常作为一项担保措施,存在于借贷关系当中,一旦债务方不能按期还款抑或履约,那么债权方有权对债务方的资产进行保全,便于后续变卖资产保证自己的债权利益。
不过,据多位美国执业律师分析,尽管恒大和FF的多项条款均处于保密协议框架下,但上述协议可能是中国公司融资时经常与投资人签署的对赌协议,即投资人一开始用股权融资的方式,参与投资,但会附加上——如果公司经营不善,那么则投资人可以将股份转为债权,并且融资需求方还需提供资本抵押担保——等限制性条款。
腾讯《棱镜》自接近FF的人士处获悉,虽然拥有资产保全的权利,但是直至2018年10月10日,即FF向香港仲裁庭对恒大发起仲裁申请后,恒大才正式将FF位于洛杉矶Gardena的办公区进行资产保全。
腾讯《棱镜》独家获悉,10月13日,FF与一家金融机构达成协议,通过公司设备进行担保,以期获得贷款支持。与此同时,FF援引上述条款——“FF如果找到第三方金融机构愿意做债权投资,那么恒大必须无条件解除知识产权以及所有设备的资产保全”,正式向恒大要求履行其无条件解除设备质押的合同义务,但恒大至今没有回复。
恒大拒绝对FF联系解除资产保全的说法予以置评。
显而易见的是,恒大和FF已经将这场纠纷变成消耗战,贾跃亭则已经耗不起了。据腾讯科技援引FF内部人士说法,通过寻求融资,FF非常有信心在两个月左右的时间内恢复正常运营。
不过,这一说法尚待时间考证。